En ökning av den kinesiska stålproduktionen för att möta en byggnadsboom efter coronaviruset kan ha gått sin väg för i år, eftersom lagren av stål och järnmalm hopar sig och efterfrågan på stål minskar.

Fallet i järnmalmspriserna under den senaste veckan från en sex-års högsta på nästan 130 USD per torrt ton i slutet av augusti signalerar en avmattning i stålefterfrågan, enligt analytiker.Priset på järnmalm som skeppas sjövägen hade sjunkit till cirka 117 USD per ton på onsdagen, enligt S&P Global Platts.

Järnmalmspriserna är en nyckelmätare för den ekonomiska hälsan i Kina och runt om i världen, med höga, stigande priser som indikerar stark byggaktivitet.Under 2015 föll järnmalmspriserna under 40 USD per ton när byggandet i Kina sjönk kraftigt när den ekonomiska tillväxten avtog.

Kina's fallande järnmalmspriser indikerar sannolikt en tillfällig nedkylning av den ekonomiska expansionen, eftersom boomen i infrastruktur- och fastighetsprojekt som följde på upphävandet av nedstängningar börjar sakta ner efter fem månader av positiv tillväxt.